界面新闻记者 |
在银行业整体面临息差收窄、利润增速放缓的背景下，天津金城银行（下称金城银行）近日交出了“另类”成绩单。
金城银行近日披露的年报显示，2025年该行实现营业收入30.36亿元，同比下降11.4%；实现净利润10.06亿元，同比增长401.91%，净利润增速位居19家民营银行首位。营收下降、利润大增，两项指标出现背离。
多位银行业分析人士对界面新闻表示，利润大幅增长更多来自前期风险集中出清后的修复效应，而不是主营业务盈利能力的全面提升，后续经营情况持续性有待观察。
金城银行成立初期定位于服务天津制造业、中小企业和供应链金融，是一家典型的区域性对公银行。
从贷款结构来看，这一特征十分明显。2019年末，该行个人贷款余额为33.96亿元，占全部贷款的23.01%；2020年，受联合贷款业务收缩等因素影响，个人贷款余额进一步降至22.75亿元，占比不足20%。换句话说，在2020年以前，对公贷款始终是金城银行的主要业务。
转折出现在2020年。
当年，三六零成为金城银行第一大股东，银行管理层随后进行了调整，并提出建设数字科技特色普惠银行的发展方向。业内普遍认为，这成为金城银行经营战略的重要分水岭。
2021年，金城银行业务结构发生明显变化。年报显示，当年个人贷款余额同比增长144%，个人贷款占全部贷款比重迅速提升至61.62%，线上消费金融和小微贷款成为新的增长重点。
一位券商银行业分析师表示，这意味着金城银行已经从传统对公银行，转向数字零售和数字普惠金融的发展模式。相比此前依赖区域对公客户，新的经营模式更加依赖互联网获客、数字风控和线上运营能力，三六零在流量入口、金融科技和风险控制等方面提供了较强支撑。
不过，快速扩张也带来了新的挑战。随着线上消费贷、小微贷款规模快速增长，加之宏观经济环境变化，部分风险开始逐步暴露。前述分析人士认为，这也是金城银行随后几年主动调整经营策略的重要原因。
从2022年开始，金城银行进入持续三年的风险出清阶段。
数据显示，2022年至2024年，该行信用减值损失分别达到17.06亿元、20.27亿元和23.37亿元，三年累计计提超过60亿元。2024年，净利润一度降至2亿元，同比下降47.5%。
进入2025年，这一情况出现明显改善。年报显示，金城银行信用减值损失降至9.41亿元，同比下降近60%，由此释放出较大利润空间，也推动净利润同比增长超过四倍。与此同时，不良贷款率降至1.14%，拨备覆盖率提升至223.91%，资产质量明显改善。
有银行业分析师表示，核心逻辑在于，通过在某一年度集中大额计提信用减值损失，提前暴露和消化潜在风险，为后续年度的利润释放创造空间。这一策略在金融行业具有普遍性，其效果取决于两个关键因素：一是前期计提的充分性，即是否真正实现了风险出清；二是主营业务盈利能力的支撑度，即减值释放的利润能否与主业改善形成共振。
也就是说，利润修复主因并不是主营业务恢复。数据显示，2025年金城银行营业收入同比下降11.4%，利息净收入基本与上年持平，手续费及佣金净收入继续为负，非利息收入亏损进一步扩大；与此同时，净息差由2022年的5.75%持续回落至2025年的4.40%，盈利空间受到一定挤压。
前述券商银行业分析师表示，利润增长主要受信用成本下降影响，具有一定的阶段性特征，而营业收入下降则反映出主营业务仍面临压力。从银行经营规律来看，当风险出清基本完成后，未来利润增长将更多依赖收入端改善，而非减值释放。
值得关注的是，在风险出清过程中，金城银行的经营策略似乎也出现了新的调整。
一位接近金城银行的助贷机构人士对界面新闻表示，此前，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》已正式生效，各银行的互联网贷款业务合作方名单也陆续公布。最近两年，金城银行暂停了与其所在助贷公司的合作，给出的理由也比较模糊，只说是业务调整。
随着前几年业务风险逐步释放，金城银行开始主动压降部分高风险资产，增加制造业、小微企业及国际业务等低风险对公资产配置。年报披露，该行2025年设立国际业务事业部，加快布局跨境金融，全年跨境人民币结算规模接近170亿元。
有银行人士认为，这意味着金城银行的发展路径已不再是单纯依赖互联网消费金融，而是在数字零售基础上，重新强化对公业务和特色金融布局，逐步形成数字零售、普惠金融、跨境业务协同发展的新模式。
“不过，这一转型仍处于持续推进过程中。对于金城银行而言，经过连续三年的风险出清，资产负债表已明显改善，但营业收入尚未恢复增长，非息收入仍较为薄弱。未来能否推动收入企稳、优化盈利结构，让跨境金融等成为新的增长点，仍然有待观察。”该人士表示。
